Компания Roche согласовала приобретение биофармацевтической компании 89bio в сделке на сумму до 3,5 миллиарда долларов. Соглашение, объявленное 7 мая 2024 года, включает немедленную выплату 1,7 миллиарда долларов и дополнительные платежи в размере до 1,8 миллиарда долларов, привязанные к достижению ключевых регуляторных и коммерческих вех. Целью сделки является усиление портфеля Roche в области кардиометаболических заболеваний за счет перспективного препарата 89bio — пегоцептина (pegsebecornin), предназначенного для лечения неалкогольного стеатогепатита (НАСГ) и тяжелой гипертриглицеридемии.
Сделка структурирована как классическое поглощение с выплатой премии акционерам 89bio. Сумма в 1,7 миллиарда долларов будет выплачена наличными за все выпущенные акции компании. Дополнительные 1,8 миллиарда долларов подлежат выплате при выполнении условий, включающих одобрение препарата пегоцептин регулирующими органами, таким как FDA и EMA, а также достижение согласованных пороговых показателей продаж. Транзакция ожидает одобрения регулирующих органов и акционеров 89bio, с ожидаемым закрытием в третьем квартале 2024 года.
Ключевым активом сделки является препарат пегоцептин, проходящий клинические испытания III фазы. По данным 89bio, в исследованиях участвовало свыше 1200 пациентов с НАСГ и дислипидемией. Предварительные результаты демонстрируют статистически значимое снижение уровня триглицеридов на 64% у пациентов с тяжелой гипертриглицеридемией после 24 недель терапии. Рыночный потенциал препарата оценивается экспертами более чем в 5 миллиардов долларов годовых продаж, учитывая растущую распространенность метаболических заболеваний globally.
Прогнозируется, что приобретение усилит конкурентные позиции Roche на рынке кардиометаболических therapeutics, который, по оценкам Grand View Research, достигнет 196 миллиардов долларов к 2030 году. Интеграция 89bio ожидается завершенной к концу 2025 года, с перспективой запуска пегоцептина на ключевых рынках в 2026–2027 годах. Аналитики ожидают, что сделка может увеличить выручку Roche в сегменте cardiometabolic drugs на 15–20% к 2028 году при успешной коммерциализации препарата.