**Thermo Fisher Scientific разместила старшие ноты на $2,5 млрд для финансирования стратегических инициатив**
**Резюме:** 13 февраля 2024 года компания Thermo Fisher Scientific Inc., мировой лидер в сфере производства научного оборудования и предоставления услуг, осуществила размещение старших необеспеченных нот на общую сумму $2,5 млрд. Целью эмиссии является рефинансирование существующей задолженности и финансирование общих корпоративных задач, включая потенциальные стратегические приобретения.
**Детали сделки и структура размещения**
Размещение было структурировано в виде трех траншей с различными сроками погашения, что демонстрирует гибкость подхода компании к управлению капиталом. Первый транш составил $1,0 млрд с купоном 4,950% и сроком погашения в 2029 году. Второй транш — $1,0 млрд с купоном 5,000% и погашением в 2034 году. Третий транш — $500 млн с купоном 5,100% и погашением в 2054 году. Андеррайтерами выпуска выступили ведущие инвестиционные банки, включая J.P. Morgan, Bank of America Securities и Citigroup. Публичное размещение долговых обязательств является для Thermo Fisher стандартным инструментом привлечения финансирования для реализации стратегии роста.
**Финансовый контекст и стратегические цели**
На момент проведения сделки кредитный рейтинг Thermo Fisher Scientific от агентства S&P Global Ratings находился на уровне «A», что свидетельствует о высокой кредитоспособности эмитента и позволило установить конкурентные процентные ставки. По состоянию на 31 декабря 2023 года чистая задолженность компании составляла approximately $29,5 млрд. Привлеченные средства будут направлены на погашение коммерческих бумаг и других краткосрочных обязательств, что оптимизирует структуру долга и снизит процентные расходы. В долгосрочной перспективе компания сохраняет фокус на стратегических приобретениях, аналогичных поглощению PPD, Inc. в 2021 году за $17,4 млрд, для укрепления своих позиций на рынке клинических исследований.
**Прогнозы и последствия для рынка**
Аналитики ожидают, что успешное размещение долговых обязательств усилит финансовую гибкость Thermo Fisher Scientific и укрепит ее позиции для реализации программ слияний и поглощений в 2024-2025 финансовых годах. Распределение нот по срокам погашения позволяет сбалансировать долговую нагрузку и минимизировать риски рефинансирования. Данная операция положительно скажется на показателях ликвидности и подтверждает уверенность руководства компании в реализации долгосрочной стратегии роста, ориентированной на расширение портфеля решений в секторах биотехнологий, фармацевтики и диагностики.