ITA: Более сильный, чем ожидалось, прогноз по аэрокосмической и оборонной отрасли указывает на дальнейший рост.

В понедельник, 14 октября 2024 года, Ассоциация аэрокосмической промышленности Италии (ITA) представила пересмотренный прогноз по сектору на 2024–2025 годы. Вопреки ожиданиям ряда аналитиков, предсказывавших замедление темпов роста из-за глобальной инфляции и перебоев в цепочках поставок, ITA зафиксировала показатели, превышающие консенсус-прогноз. Ключевым драйвером стало увеличение государственных оборонных заказов в Европе и стабильно высокий спрос на коммерческие авиалайнеры. Генеральный директор ассоциации Андреа Превите подчеркнул, что сектор демонстрирует устойчивость, которая позволяет говорить о долгосрочной позитивной динамике, несмотря на сохраняющиеся макроэкономические риски.

Детали и ключевые данные прогноза

Согласно опубликованному отчету ITA, совокупная выручка итальянской аэрокосмической и оборонной промышленности в 2024 году, по оценкам, вырастет на 8,2% по сравнению с предыдущим годом, достигнув отметки в 47,3 миллиарда евро. Этот показатель на 1,5 процентных пункта превышает прогноз, сделанный в начале года. В 2025 году ожидается дальнейшее ускорение: рост составит 9,1%, а объем рынка вплотную приблизится к 52 миллиардам евро. Основной вклад в этот рост, по данным ассоциации, вносит сегмент оборонных технологий, где объем заказов увеличился на 12% в годовом исчислении, что связано с реализацией новых программ НАТО и национальных проектов по модернизации вооружений.

В гражданском авиастроении ключевым фактором остается backlog (портфель заказов) компании Airbus и Boeing, который в значительной степени обеспечивается поставками компонентов и систем из Италии. ITA отмечает, что уровень загрузки производственных мощностей в итальянских компаниях, входящих в цепочки поставок этих гигантов, превысил 85%, что является рекордным показателем за последние пять лет. При этом объем экспорта продукции сектора в первом полугодии 2024 года вырос на 7,5%, достигнув 14,8 миллиарда евро. Основными рынками сбыта остаются США, Франция и Германия, однако аналитики ITA фиксируют значительный рост поставок в страны Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии, где активно модернизируются парки военной и гражданской авиации.

Контекст и структурные изменения в отрасли

Пересмотр прогноза в сторону повышения происходит на фоне нескольких системных изменений. Во-первых, это продолжающаяся геополитическая напряженность, которая стимулирует правительства европейских стран увеличивать оборонные бюджеты. Италия в этом году утвердила увеличение расходов на оборону до 1,6% ВВП, и значительная часть этих средств направляется на закупку и разработку авиационных систем, включая многоцелевые истребители и беспилотные летательные аппараты. Во-вторых, в гражданском секторе наблюдается устойчивый постпандемийный восстановительный рост авиаперевозок, который, по данным IATA, в 2024 году вернулся на уровень 2019 года и превысил его на 2–3%. Это создает устойчивый спрос на новые самолеты и, соответственно, на комплектующие.

Однако ITA предупреждает, что сохранение высоких темпов роста сдерживается узкими местами в цепочках поставок, особенно в сегменте микроэлектроники и специальных сплавов. Дефицит квалифицированных инженерных кадров также остается серьезной проблемой: по оценкам ассоциации, итальянским предприятиям сектора не хватает около 7 000 специалистов. Тем не менее, текущие показатели заказов и инвестиционные планы крупнейших игроков, таких как Leonardo и Avio Aero, позволяют прогнозировать, что отрасль сможет преодолеть эти ограничения за счет автоматизации и расширения программ внутрикорпоративного обучения.

Прогноз по занятости и инвестициям

Позитивная динамика выручки напрямую отражается на рынке труда. ITA прогнозирует, что к концу 2025 года в отрасли будет создано дополнительно 4 500 рабочих мест, преимущественно в сфере НИОКР и высокотехнологичного производства. Совокупная численность занятых в аэрокосмической и оборонной промышленности Италии превысит 54 000 человек. Что касается капитальных затрат, то объем инвестиций в новые производственные линии и цифровизацию процессов в 2024 году оценивается в 2,1 миллиарда евро, что на 11% больше, чем годом ранее. Эти вложения направлены в первую очередь на расширение мощностей по производству композитных материалов и компонентов для двигателей нового поколения.

Последствия и прогноз на среднесрочную перспективу

Улучшенный прогноз ITA имеет несколько важных последствий для итальянской экономики в целом. Во-первых, аэрокосмическая и оборонная отрасль становится одним из ключевых драйверов промышленного роста страны, компенсируя стагнацию в традиционных секторах, таких как автомобилестроение. Во-вторых, укрепление позиций итальянских компаний в глобальных цепочках постав

Учитывая эти тенденции, итальянская аэрокосмическая и оборонная промышленность входит в 2025 год с уверенностью, подкрепленной не только рекордным портфелем заказов, но и стратегическими инвестициями в преодоление структурных ограничений. Хотя риски, связанные с дефицитом кадров и зависимостью от импорта критических компонентов, сохраняются, текущая динамика указывает на то, что отрасль способна не только удержать, но и упрочить свои позиции в качестве одного из главных драйверов итальянского промышленного экспорта и технологического развития. В среднесрочной перспективе успех сектора будет определяться тем, насколько эффективно компаниям удастся синхронизировать рост объемов производства с цифровой трансформацией и программами подготовки инженерных кадров.