Аналитики Bank of America выделили ключевые этапы развития рынка искусственного интеллекта, определив потенциальных лидеров следующей фазы технологической гонки. В фокусе их исследования оказались компании, создающие критическую инфраструктуру для ИИ, в частности лидер в производстве полупроводников Nvidia, а также технологический гигант Apple, чьи перспективы были переоценены в сторону повышения. Эти шаги отражают эволюцию инвестиционного нарратива — от первоначальной эйфории вокруг чипов к поиску компаний, которые смогут монетизировать ИИ на уровне массовых потребителей и корпоративных решений.
Согласно отчету Bank of America, развитие ИИ-рынка проходит через пять последовательных волн. Первая волна, «базовая инфраструктура», уже принесла значительную доходность инвесторам, сделавшим ставку на производителей полупроводников и оборудования, таких как Nvidia. Аналитики банка считают, что эта фаза близка к пику, и теперь внимание смещается к следующим этапам: «модели ИИ как услуга», «интеграторы и консультанты», «приложения и программное обеспечение» и, наконец, «потребительские устройства». В качестве лучшей акции для разворачивающейся второй фазы аналитики называют Microsoft, отмечая ее доминирующие позиции в облачных сервисах через Azure и партнерство с OpenAI. Одновременно с этим, эксперты повысили целевую цену на акции Apple с 225 до 230 долларов, аргументируя это ожидаемым циклом обновления устройств и интеграцией продвинутых ИИ-функций в экосистему компании.
Текущий контекст показывает, что финансовые рынки начинают более тонко сегментировать огромный и быстрорастущий сектор ИИ. Если первые прибыли были сконцентрированы у «поставщиков кирокок» — компаний, обеспечивающих вычислительную мощность, — то теперь инвесторы ищут «старателей», которые смогут извлечь практическую ценность из этих технологий. Повышение прогноза по Apple свидетельствует о вере аналитиков в то, что именно интеграция ИИ в повседневные гаджеты станет следующим драйвером роста. В среднесрочной перспективе такая динамика может привести к перераспределению капитала внутри технологического сектора и усилению конкуренции между гигантами за создание наиболее востребованных и монетизируемых ИИ-сервисов и продуктов.