Акции Alibaba и Baidu взлетели после того, как Apple получила одобрение на ИИ в Китае

В пятницу, 14 марта 2025 года, акции китайских технологических гигантов Alibaba Group и Baidu Inc. продемонстрировали значительный рост на фоне новостей о том, что компания Apple Inc. получила одобрение регулирующих органов Китая на внедрение своих технологий искусственного интеллекта (ИИ) на местном рынке. Этот шаг стал катализатором для роста котировок, так как инвесторы ожидают нового витка конкуренции и партнерств в сфере ИИ в КНР.

Детали сделки и реакция рынка

Согласно данным торгов, акции Alibaba на Гонконгской фондовой бирже выросли на 4,2%, достигнув отметки 124,5 гонконгских доллара за акцию. Бумаги Baidu, также торгующиеся в Гонконге, подорожали на 5,8%, до 108,3 гонконгских долларов. Рост котировок последовал за сообщениями, что китайские регуляторы, в частности Министерство промышленности и информатизации КНР, одобрили использование систем ИИ от Apple в рамках обновления операционной системы iOS в Китае. Это одобрение стало результатом нескольких месяцев переговоров, в ходе которых Apple обязалась соблюдать местные требования по безопасности данных и модерации контента.

Эксперты рынка связывают рост акций Alibaba и Baidu с ожиданиями, что эти компании могут стать технологическими партнерами Apple в Китае. Alibaba, владеющая облачной платформой Alibaba Cloud, и Baidu, разрабатывающая собственную модель ИИ Ernie Bot, рассматриваются как ключевые игроки, способные предоставить необходимые вычислительные мощности и алгоритмы для работы ИИ-функций Apple на китайском рынке. Официально ни одна из компаний не подтвердила факт заключения соглашений с Apple, однако аналитики отмечают, что интеграция западных ИИ-решений в Китае без участия локальных провайдеров практически невозможна из-за строгих законов о кибербезопасности.

Контекст и регуляторные особенности

Китайский рынок ИИ является одним из самых регламентированных в мире. Согласно закону КНР о генеративном искусственном интеллекте, вступившему в силу в 2023 году, все коммерческие ИИ-сервисы должны пройти обязательную оценку безопасности и получить разрешение от государственных органов. Apple, стремясь сохранить свою долю на китайском рынке, где продажи iPhone в последние кварталы демонстрируют волатильность, была вынуждена адаптировать свои технологии под местные нормы. Одобрение регулятора позволяет компании запустить функции Apple Intelligence, включая улучшенный голосовой помощник Siri и инструменты для обработки изображений, в обновлении iOS, которое ожидается в ближайшие недели.

Это событие также происходит на фоне обострения конкуренции между китайскими и американскими технологическими компаниями. В то время как Huawei и Xiaomi активно развивают собственные ИИ-экосистемы, Apple необходимо быстро интегрировать передовые технологии, чтобы не потерять позиции в премиум-сегменте. По данным Counterpoint Research, доля Apple на китайском рынке смартфонов в четвертом квартале 2024 года сократилась до 15,6% по сравнению с 17,4% годом ранее, что делает внедрение ИИ-функций критически важным для удержания потребителей.

Прогнозы аналитиков

Аналитики инвестиционного банка Morgan Stanley отметили, что одобрение ИИ для Apple в Китае может стать поворотным моментом для всего сектора. В своей аналитической записке они указали, что партнерство с местными технологическими компаниями, такими как Alibaba и Baidu, не только решит регуляторные вопросы, но и откроет новые источники дохода для китайских фирм через предоставление облачных услуг и лицензирование моделей. Ожидается, что в ближайшие три месяца объем контрактов на облачные вычисления в Китае может вырасти на 8-10% за счет притока корпоративных клиентов, стремящихся к совместимости с платформами Apple.

Тем не менее, некоторые эксперты предупреждают о возможных рисках. Внедрение ИИ-функций, особенно связанных с обработкой персональных данных, может привлечь дополнительное внимание со стороны китайских надзорных органов. Любое нарушение местных законов о конфиденциальности, таких как Закон о защите личной информации (PIPL), грозит Apple крупными штрафами и блокировкой сервисов. Baidu и Alibaba, уже имеющие опыт прохождения регуляторных проверок, могут выступить в роли гарантов соответствия, что снижает, но не исключает полностью эти риски.

Влияние на глобальный сектор ИИ

Успешный запуск Apple Intelligence в Китае может задать новый стандарт для международных технологических корпораций, стремящихся выйти на азиатские рынки. Примеру Apple могут последовать Google и Microsoft, которые также ведут переговоры с китайскими партнерами о легализации своих ИИ-продуктов. В то же время, рост акций Alibaba и Baidu сигнализирует о возросшем доверии инвесторов к способности китайских компаний конкурировать в гонке ИИ, несмотря на экспортные ограничения США на поставки передовых чипов.

По данным южнокорейской Samsung Securities, в глобальном масштабе объем рынка генеративного ИИ в 2025

Таким образом, одобрение регуляторами Китая внедрения технологий ИИ от Apple стало знаковым событием, которое не только подстегнуло котировки Alibaba и Baidu, но и обозначило новый этап в адаптации глобальных технологических гигантов к строгим требованиям Поднебесной. Успешная интеграция Apple Intelligence на местном рынке, вероятно, ускорит формирование альянсов между западными корпорациями и китайскими провайдерами облачных услуг и ИИ-моделей, что станет ключевым фактором роста для всего сектора. В ближайшей перспективе именно способность компаний балансировать между инновациями и соблюдением местного законодательства определит, кто сможет удержать лидерство в условиях ужесточающейся конкуренции и геополитических ограничений.