Lime планирует назвать Uber якорным инвестором в IPO, сообщает The Information.

В пятницу, 10 ноября 2023 года, издание The Information со ссылкой на информированные источники сообщило, что американский оператор электросамокатов и велосипедов Lime готовится к первичному публичному размещению акций (IPO). По данным журналистов, компания ведет переговоры с Uber Technologies, чтобы сделать его якорным инвестором в предстоящем размещении. Если сделка состоится, это станет важным шагом для Lime, который уже несколько лет пытается выйти на фондовый рынок, и укрепит позиции Uber в сфере микромобильности.

Детали сделки и оценка компании

Согласно информации, полученной от анонимных источников, близких к переговорам, Lime планирует привлечь от 500 до 600 миллионов долларов в ходе IPO. Ожидается, что размещение может состояться уже в первой половине 2024 года. Uber, который уже является крупным акционером Lime (его доля оценивается примерно в 29%), рассматривает возможность инвестировать в размещение дополнительно от 100 до 200 миллионов долларов. Точные условия сделки еще обсуждаются, и финальные цифры могут измениться.

Партнерство между Lime и Uber имеет долгую историю. В 2018 году Uber инвестировал в Lime 335 миллионов долларов в рамках раунда финансирования, а в 2020 году закрыл собственный сервис аренды электросамокатов Jump, передав его Lime и получив долю в объединенной компании. С тех пор Lime интегрирован в приложение Uber, что позволяет пользователям бронировать самокаты и велосипеды напрямую через платформу такси.

Оценка Lime перед IPO, по данным источников, может составить от 1,5 до 2 миллиардов долларов. Это значительно ниже пиковой оценки компании в 2,4 миллиарда долларов, достигнутой в 2019 году, но выше текущих рыночных ожиданий. Для сравнения, конкурирующий сервис Bird вышел на биржу в 2021 году через слияние с SPAC, но его акции с тех пор потеряли более 90% стоимости, что отражает общий спад в секторе микромобильности.

Финансовые показатели и операционная деятельность

Lime демонстрирует постепенное улучшение финансовых показателей. По данным компании, в 2022 году выручка составила 466 миллионов долларов, что на 30% больше по сравнению с 2021 годом. Чистый убыток сократился с 258 миллионов долларов в 2021 году до 165 миллионов долларов в 2022 году. В 2023 году компания ожидает выйти на положительный показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) в четвертом квартале, что станет важным сигналом для инвесторов.

Операционная сеть Lime охватывает более 250 городов в 30 странах мира, включая США, Европу, Австралию и Новую Зеландию. Компания управляет парком из более чем 200 000 электросамокатов и велосипедов. Ключевыми рынками остаются США и Европа, где Lime конкурирует с такими игроками, как Bird, Spin (принадлежит Ford), Tier и Voi. В отличие от многих конкурентов, Lime делает акцент на долговечности оборудования: компания разрабатывает собственные модели самокатов, которые, по заявлениям, служат до 18 месяцев против 6-9 месяцев у стандартных моделей. Это снижает операционные расходы и улучшает экономику поездки.

Роль Uber в стратегии Lime

Участие Uber в качестве якорного инвестора имеет стратегическое значение для Lime. Во-первых, это подтверждает доверие крупного игрока к бизнес-модели компании, что может привлечь других институциональных инвесторов. Во-вторых, интеграция с платформой Uber обеспечивает Lime стабильный поток клиентов: по оценкам аналитиков, до 30% всех поездок на Lime в США инициируются через приложение Uber.

Для Uber, в свою очередь, инвестиции в Lime — это способ укрепить свои позиции в сегменте микромобильности без необходимости содержать собственный парк. Uber фокусируется на платформенной модели, предоставляя доступ к различным видам транспорта — от такси до аренды самокатов и велосипедов, а также доставки еды (Uber Eats) и грузов (Uber Freight). Успешное IPO Lime может принести Uber значительную прибыль от его доли, а также усилить синергию между двумя сервисами.

Контекст и прогнозы на будущее

Выход Lime на биржу происходит на фоне восстановления рынка микромобильности после пандемии COVID-19. В 2020-2021 годах спрос на аренду электросамокатов резко упал из-за локдаунов и сокращения туристического потока. Однако к 2023 году рынок восстановился: по данным исследовательской компании NPD Group, объем рынка аренды электросамокатов в США в 2023 году вырастет на 15% по сравнению с 2022 годом, достигнув 2,8 миллиарда долларов.

Тем не менее, отрасль сталкивается с рядом вызовов. Во-первых, регулирование: многие города вводят ограничения на использование электросамокатов, включая запреты на парковку, ограничения скорости и требования к лицензированию операторов. Во-вторых, высокая конкуренция и низкая маржинальность бизне

Несмотря на сохраняющиеся риски, связанные с ужесточением регулирования и высокой конкуренцией, потенциальное IPO Lime при поддержке Uber может стать поворотным моментом для всей индустрии микромобильности. Если компании удастся продемонстрировать устойчивую прибыльность и привлечь инвесторов, это не только укрепит позиции Lime на рынке, но и задаст новый вектор развития для сектора, который долгое время находился под давлением убытков и скептицизма со стороны фондового рынка.

Успех размещения будет зависеть от способности Lime убедить инвесторов в долгосрочной экономической эффективности своей модели — за счет собственных технологий увеличения срока службы самокатов и синергии с платформой Uber. Если сделка состоится на заявленных условиях, это может стать сигналом к консолидации отрасли и возобновлению интереса к публичным размещениям в сегменте шерингового транспорта.