Пятница разворотов – что ждет рынки дальше?
На мировых финансовых рынках вчерашняя торговая сессия ознаменовалась серией резких разворотных движений по основным активам. Ключевыми драйверами выступили макроэкономическая статистика из США и заявления представителей Федеральной резервной системы, что привело к переоценке инвесторами ближайших монетарных перспектив.
По итогам торгов 16 ноября индекс S&P 500 снизился на 0,4% до уровня 4485 пунктов, тогда как Nasdaq Composite потерял 0,6%. На валютном рынке курс доллара США к корзине валют DXY укрепился на 0,8%, достигнув отметки 104,3 пункта. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 12 базисных пунктов до 4,48% годовых. Статистика по розничным продажам в США за октябрь показала снижение на 0,1% против ожиданий роста на 0,3%, что свидетельствует о замедлении потребительской активности.
Сложившийся ценовой паттерн отражает растущие опасения участников рынка относительно сохранения жесткой монетарной политики ФРС в условиях смешанных макроэкономических данных. Аналитики J.P. Morgan и Goldman Sachs отмечают повышенную волатильность в преддверии заседания ФРС в декабре. По данным CME Group, вероятность повышения ставки на ближайшем заседании оценивается в 12%, тогда как в начале недели этот показатель составлял 28%.
В ближайшей перспективе динамика рынков будет определяться данными по инфляции в США за октябрь и протоколами последнего заседания ФРС, публикация которых запланирована на следующую неделю. Согласно консенсус-прогнозам Reuters, ожидается замедление годового роста потребительских цен до 3,3% с предыдущих 3,7%. Устойчивое снижение инфляционного давления может создать предпосылки для смягчения монетарной политики в первом полугодии 2024 года.