Crédit Agricole Financement de l’Habitat SFH объявил о досрочном выкупе всех выпущенных облигаций на сумму 3.25 млрд евро. Эмитент, специализированное финансовое учреждение французской банковской группы Crédit Agricole, осуществит операцию 16 декабря 2025 года в отношении инструмента с ISIN FR001400JM09. Выкуп будет произведен по рыночной стоимости, определенной в день объявления, с выплатой накопленного купонного дохода.
Облигации представляют собой «obligations de financement de l’habitat» с фиксированной ставкой, первоначально выпущенные 28 июля 2023 года со сроком погашения 15 июня 2026 года. Основанием для операции являются Условия выпуска, изложенные в проспекте эмиссии от 20 июля 2023 года, который получил визу №23-326 от Управления по финансовым рынкам Франции (Autorité des marchés financiers). Общая номинальная сумма выкупаемых обязательств составляет 3.25 миллиарда евро. Операция является полным досрочным выкупом всего выпуска.
Данное решение отражает текущую практику управления пассивами на рынке покрытых облигаций (covered bonds). Подобные действия часто предпринимаются эмитентами при изменении структуры финансирования или наличии избыточной ликвидности. В контексте ожиданий рынка относительно дальнейшей траектории ключевых ставок Европейского центрального банка досрочный выкуп долгосрочных фиксированных инструментов может рассматриваться как стратегический шаг по оптимизации процентных расходов. Операция также свидетельствует о стабильном положении эмитента, обладающего ресурсами для осуществления масштабного выкупа. Аналитики будут оценивать влияние этой операции на вторичный рынок долговых обязательств Crédit Agricole Group и сектора покрытых облигаций в целом.