Mini Mall Storage Properties закрывает крупнейший в истории Канады первичный выпуск необеспеченных дебентуров в сфере недвижимости
Канадский траст Mini Mall Storage Properties, входящий в группу Avenue Living Group, успешно завершил первичное размещение необеспеченных дебентуров на общую сумму 750 миллионов канадских долларов. Данная операция, совместно организованная RBC Capital Markets и BMO Capital Markets, стала крупнейшим дебютным выпуском необеспеченных облигаций для эмитента из сектора недвижимости на канадском долговом рынке. Ключевыми фигурами, прокомментировавшими сделку, стали основатель и генеральный директор Avenue Living Энтони Джуффре и сооснователь, главный инвестиционный офицер Джейсон Джоджия.
Размещение включало два транша: старшие необеспеченные дебентуры Серии А на сумму 450 миллионов канадских долларов со сроком погашения 1 декабря 2028 года и фиксированной купонной ставкой 4,284% годовых, а также дебентуры Серии B на 300 миллионов канадских долларов со сроком погашения 1 декабря 2030 года и ставкой 4,751% годовых. Выплаты по купонам будут осуществляться раз в полгода, начиная с 1 июня 2026 года. Важным фактором, предшествовавшим размещению, стало присвоение Mini Mall рейтинга инвестиционного уровня от Morningstar DBRS на уровне BBB (low) с прогнозом «Стабильный». Кроме того, компания объявила о конвертации существующего возобновляемого кредитного соглашения на 525 миллионов канадских долларов в необеспеченный кредит. Чистые вырученные средства планируется направить на рефинансирование текущей задолженности, приобретение новых объектов и общие корпоративные цели.
Успешное закрытие столь масштабного выпуска необеспеченных облигаций свидетельствует о доверии институциональных инвесторов к бизнес-модели Mini Mall и к сегменту self-storage в целом, который традиционно рассматривается как устойчивый к экономическим циклам. Получение инвестиционного рейтинга и переход на необеспеченное финансирование знаменуют новый этап в развитии компании, повышая ее финансовую гибкость и снижая стоимость привлекаемого капитала. В текущих рыночных условиях, характеризующихся повышенной волатильностью и пересмотром монетарной политики центральными банками, способность эмитента привлечь значительный объем долгосрочного финансирования по фиксированным ставкам может рассматриваться как позитивный сигнал для всего сектора коммерческой недвижимости, демонстрирующий доступ к ликвидности для дисциплинированных игроков с прочной операционной платформой.