**CNH Industrial Capital LLC разместила пятилетние облигации на $500 млн с купоном 5,875%**
**Резюме:** 16 мая 2024 года финансовая дочерняя компания CNH Industrial N.V. – CNH Industrial Capital LLC – успешно провела размещение выпуска долговых обязательств на сумму 500 миллионов долларов США. Цена выпуска была установлена на уровне 99,641% от номинала, что обеспечивает доходность к погашению в 5,950%. Средства от размещения планируется направить на общие корпоративные цели, включая рефинансирование существующей задолженности.
**Детали сделки и ключевые параметры.** Размещение ценных бумаг состоялось в соответствии с Правилом S Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), что позволяет предлагать облигации за пределами Соединенных Штатов. Выпуск имеет срок погашения 21 мая 2029 года. Купонная ставка по облигациям составила 5,875% годовых с выплатой процентов раз в полгода, 21 мая и 21 ноября каждого года. Расчетная доходность к погашению для инвесторов достигла 5,950%. Координаторами размещения выступили ведущие инвестиционные банки, включая BofA Securities, Citigroup, J.P. Morgan и Morgan Stanley.
**Контекст и финансовые показатели эмитента.** CNH Industrial Capital LLC специализируется на предоставлении финансовых услуг для клиентов CNH Industrial по всему миру, финансируя приобретение сельскохозяйственной и строительной техники брендов Case IH, New Holland Agriculture и других. Размещение долга на полмиллиарда долларов является частью регулярной стратегии компании по управлению ликвидностью. На 31 марта 2024 года консолидированный долг CNH Industrial N.V. составлял approximately $28,5 млрд. Новый выпуск позволит оптимизировать структуру задолженности и сроки погашения.
**Последствия и рыночные прогнозы.** Успешное размещение с доходностью ниже ключевых рыночных индикаторов для аналогичных корпоративных бумаг свидетельствует о сохраняющемся доверии инвесторов к кредитному профилю CNH Industrial. Сделка укрепит баланс компании, обеспечив стабильное финансирование для дальнейшего развития кредитного портфеля. Аналитики ожидают, что привлеченный капитал будет способствовать поддержанию темпов роста продаж через дилерские сети, особенно на ключевых рынках Северной Америки и Европы, несмотря на сохраняющуюся волатильность на рынках капитала.