SCOR завершил тендерное предложение на выкуп субординированных облигаций, укрепив структуру капитала
**Резюме:**
9 сентября 2025 года французская страховая группа SCOR SE успешно завершила тендерное предложение по выкупу субординированных облигаций на общую сумму до 300 млн евро. Операция направлена на оптимизацию структуры капитала и снижение долговой нагрузки компании.
**Детали операции:**
Тендерное предложение было инициировано 26 августа 2025 года и касалось двух выпусков субординированных облигаций: EUR 500 млн с купоном 4,375% (срок погашения – 2031 год) и EUR 750 млн с купоном 4,625% (срок погашения – 2033 год). По данным пресс-релиза №16 от 9 сентября 2025 года, SCOR принял к выкупу облигации на сумму 287 млн евро, что составляет 95,7% от максимально заявленного объема. Средняя цена выкупа составила 98,5% от номинальной стоимости. Операция финансировалась за счет свободного денежного потока и средств от недавней эмиссии гибридных инструментов.
**Ключевые данные и статистика:**
— Объем выкупа: 287 млн евро из 300 млн евро, предусмотренных программой.
— Доля выкупленных облигаций: 22,5% от общего объема двух выпусков.
— Экономия на процентных выплатах:预估 снижение ежегодных финансовых расходов на 12,8 млн евро.
— Влияние на капитал: коэффициент Solvency II сохранился на уровне 205%, что соответствует целевым показателям группы.
**Последствия и прогнозы:**
Операция позволит SCOR сократить долговую нагрузку и улучшить финансовую гибкость в условиях нестабильности на рынках перестрахования. Аналитики ожидают, что в среднесрочной перспективе группа продолжит оптимизацию капитала, включая возможные дополнительные выкупы долга или инвестиции в цифровизацию бизнес-процессов. Решение также положительно скажется на кредитных рейтингах SCOR, которые в настоящее время поддерживаются агентствами Moody’s (A2) и S&P (A+).