Акции биотехнологической компании Septerna получили рекомендацию «Покупать» от аналитиков Jones Trading. Инициация покрытия бумаг фармацевтического стартапа сопровождается установлением целевой цены в 25 долларов, что предполагает значительный потенциал роста. Ключевым драйвером оптимизма аналитиков назван уникальный портфель компании, сфокусированный на разработке малых молекул, нацеленных на G-белок-сопряженные рецепторы (GPCR).
Компания Septerna, вышедшая на Nasdaq в 2023 году, специализируется на применении передовых платформ для открытия лекарств, чтобы «расшифровать» сложные GPCR-мишени. Эти рецепторы являются одной из наиболее важных групп мишеней для современной фармакологии, на их долю приходится около 35% всех одобренных лекарств. Однако традиционно большинство терапевтических средств воздействовало лишь на ограниченное число хорошо изученных рецепторов этого класса. Технологии Septerna, по утверждению компании, позволяют систематически изучать и таргетировать ранее недоступные GPCR, открывая новые возможности для лечения эндокринных, метаболических и других заболеваний.
Аналитики Jones Trading, в частности Кевин Дейчи, отмечают, что текущая рыночная капитализация Septerna, составляющая около 200 миллионов долларов, существенно недооценивает потенциал ее платформы и раннего, но многообещающего портфеля. В своих моделях аналитики закладывают вероятность успеха ключевых программ на доклинической и ранней клинической стадиях. Целевая цена в 25 долларов, установленная Jones Trading, более чем вдвое превышает текущие торги акций компании, что отражает высокие ожидания от будущих данных по разработкам.
Контекст инициации покрытия с рекомендацией «Покупать» лежит в плоскости повышенного интереса инвесторов к инновационным биотехнологическим платформам, способным генерировать новые классы терапии. Успех Septerna будет напрямую зависеть от способности перевести научные достижения в конкретные клинические результаты. Ближайшими катализаторами для акций станут прогресс в выводе ведущих кандидатов в клинические испытания и заключение потенциальных партнерских соглашений с крупными фармацевтическими компаниями. В случае подтверждения эффективности платформы, Septerna может утвердиться в качестве значимого игрока в высококонкурентной, но высокомаржинальной нише GPCR-таргетинга.