UBS сохранил целевую цену акций Citi на уровне $132 после чистого квартала
Аналитики инвестиционного банка UBS подтвердили рекомендацию «Покупать» и целевую цену в 132 доллара за акцию для Citigroup Inc. после публикации финансового отчета банка за первый квартал 2024 года. Несмотря на сложную операционную среду, квартальные результаты Citi были оценены как «чистые», что позволило UBS сохранить оптимистичный взгляд на перспективы одной из крупнейших финансовых групп США.
По данным отчетности, опубликованной 12 апреля, Citigroup показал квартальную прибыль в размере 3.37 миллиарда долларов, что существенно превысило ожидания аналитиков. Выручка составила 21.1 миллиарда долларов. Ключевым позитивным фактором стал значительный рост чистого процентного дохода, который увеличился на 2% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 13.5 миллиарда долларов. При этом банк продолжает реализацию масштабной программы реструктуризации, объявленной в 2023 году, которая включает сокращение 20 тысяч позиций и оптимизацию управленческой структуры для повышения эффективности и рентабельности.
Текущий контекст для Citigroup характеризуется двойственным влиянием. С одной стороны, банк демонстрирует устойчивость основных доходных потоков на фоне высоких процентных ставок, а его стратегическая трансформация начинает приносить первые плоды в виде контролируемых расходов. С другой, сохраняются макроэкономические риски, включая неопределенность с будущей денежно-кредитной политикой ФРС и волатильность на рынках капитала. Прогноз UBS, отраженный в неизменной целевой цене, предполагает, что рынок пока недооценивает долгосрочный потенциал Citi, связанный с завершением реструктуризации и улучшением ключевых финансовых показателей, таких как рентабельность капитала (ROTCE). Достижение целевого уровня в 132 доллара подразумевает значительный потенциал роста относительно текущих котировок.