Уильям Блэр подтверждает нейтральную позицию по Neogen после сильного квартала.
Инвестиционный банк William Blair сохранил рейтинг Market Perform для акций биотехнологической компании Neogen Corporation после публикации ею финансовых результатов за второй квартал 2024 финансового года, которые превзошли ожидания аналитиков. Несмотря на позитивные операционные показатели, аналитики фирмы, включая Брайана Вейсена, считают, что текущая оценка бумаг уже справедливо отражает потенциал компании, что и обуславливает консервативную рекомендацию.
По итогам квартала, завершившегося 30 ноября 2023 года, выручка Neogen составила 229 миллионов долларов, что превысило консенсус-прогноз аналитиков, составлявший 224.5 миллиона долларов. Сквозной рост органической выручки, исключающий эффект от недавнего крупного слияния с компанией 3M’s Food Safety, достиг 8.5%. Особенно сильные результаты показало подразделение Food Safety, чья органическая выручка выросла на 10.7%, в то время как сегмент Animal Safety продемонстрировал рост на 5.6%. Прибыль на акцию в размере 12 центов также оказалась выше ожиданий рынка.
Текущий контекст для Neogen остается сложным. Компания продолжает интеграцию бизнеса пищевой безопасности, приобретенного у 3M, — процесс, сопряженный с операционными и финансовыми вызовами. Хотя сильные органические результаты второго квартала свидетельствуют об устойчивости основного бизнеса, аналитики William Blair, по всей видимости, ожидают увидеть дальнейшие доказательства успешной консолидации активов и реализации синергетического эффекта, прежде чем пересмотреть свою оценку. Таким образом, несмотря на превышение квартальных ожиданий, прогноз для акций остается сбалансированным, так как их стоимость уже учитывает текущие перспективы роста.