Wells Fargo повысил рейтинги ключевых производителей полупроводников, выделив AMD в качестве главного фаворита на фоне ожидаемого роста спроса на продукцию для искусственного интеллекта. Аналитики банка во главе с Гэри Мобли пересмотрели свои оценки для компаний Advanced Micro Devices (AMD) и Intel, отражая изменившийся рыночный ландшафт и конкурентные позиции игроков. Это решение сигнализирует о растущей уверенности финансового института в динамичном сегменте AI-чипов, где AMD стремится бросить вызов доминирующему положению Nvidia.
Рейтинг AMD был повышен с «равновесного» до «предпочтительного», а целевую цену на акции аналитики Wells Fargo подняли со 125 до 200 долларов. Для Intel прогноз также был улучшен — с «негативного» до «равновесного» с целевой ценой в 42 доллара. Ключевым драйвером для оптимизма в отношении AMD стала линейка ускорителей MI300X, позиционируемая как конкурентное решение для систем искусственного интеллекта. Аналитики отмечают значительный потенциал роста данного направления, оценивая дополнительный доход компании от AI в 2024 году в 4,5 миллиарда долларов, что существенно превышает консенсус-прогноз рынка.
Пересмотр рейтингов происходит на фоне структурных сдвигов в полупроводниковой индустрии, где центр тяжести смещается от традиционных процессоров для ПК и серверов к специализированным высокопроизводительным чипам для AI. Уверенный прогноз Wells Fargo в отношении AMD отражает веру в способность компании захватить существенную долю формирующегося многомиллиардного рынка AI-ускорителей. В то же время, смягчение позиции по Intel свидетельствует о том, что банк видит признаки стабилизации в ее основном бизнесе после периода серьезных трудностей. Данный шаг крупного финансового института может усилить внимание инвесторов к сектору и послужить катализатором для переоценки акций ключевых игроков, особенно на фоне сохраняющегося ажиотажного спроса на технологии искусственного интеллекта.